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状态价格定价法
什么是状态价格定价法 状态价格指的是在特定的状态发生时回报为 1 否则回报为 0 的 资产 在当前 的 价格 如果未来时刻有 N 种状态, 而这 N 种状态的价格我们都知道, 那么我们只要 知道某种...
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状态价格定价法.doc
状态价格定价法的举例 A是有风险证券,其当前的价格是PA,一年后其价格要么上升到uPA,要么下降到dPA。这就是市场的两种状态:上升状态(概率是q)和下降状态(概率是1-q)。基本证券1在证券市场上升时...
状态价格定价法
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